Большинство владельцев бизнеса смотрят только на чистую прибыль в отчете о финансовых результатах, но это всё равно что оценивать здоровье человека только по температуре. Настоящая картина скрывается в балансе — документе, который многие считают скучной бухгалтерской формальностью. Первый показатель, на который стоит обратить внимание, — это собственный оборотный капитал, то есть разница между текущими активами и краткосрочными обязательствами. Если эта цифра отрицательная, бизнес работает за счет отсрочек поставщиков и кредитов, а любые задержки платежей могут обрушить всю финансовую конструкцию.
Второй критический индикатор — это долговая нагрузка, или соотношение заемного и собственного капитала. Многие собственники гордятся тем, что банки охотно выдают им кредиты, но высокий плечо финансового рычага делает компанию крайне уязвимой при малейшем снижении выручки. Оптимальным считается значение не выше единицы, а всё, что выше, требует постоянного мониторинга и стресс-тестирования на случай ухудшения рыночных условий. Третий параметр, который нельзя игнорировать, — это структура дебиторской задолженности, а точнее, доля просрочки свыше 90 дней.
Если такая задолженность растет, это сигнал о том, что вы кредитуете своих клиентов за свой счет, причем без процентов и без гарантий возврата. Каждый рубль в «дебиторке» старше трех месяцев — это практически потерянный рубль, который следовало бы списать в убыток. Регулярно анализируя эти три показателя, вы перестанете полагаться на удачу и начнете управлять финансами осознанно, видя риски за несколько месяцев до того, как они материализуются в кассовый разрыв.